1.特斯拉Model3接单情况及价格调整趋势

特斯拉目前主要关注ModelY的销量，因为该车型供给压力较大。尽管Model3的订单量不少，但关键是订单后的提车转化率。预计到11月份，Model3的销售重点会增加。特斯拉可能会调整引荐政策，以促进Model3的销售。另外，由于交付目标压力较大，可能会出现降价促销的情况。根据特斯拉的订单目标，后两个月每月需新增7万以上的订单。然而，考虑到订单水分和积压，实现这一目标仍面临一定压力。

2.特斯拉3订单及产能情况

介绍了特斯拉九月和十月的订单情况，并给出了个人预估。他还谈到了特斯拉的产能问题，包括国内产能和全球交付挑战。此外，他还提到了特斯拉在国内市场的供应和交付情况。总体来说，特斯拉的股价在马斯克发表财报和讲话后下跌，显示出外界对其预测不太乐观。

3.2023年Q4产能预估及交付情况

预计2021年四季度国内产能为14-15万辆，实际交付可能在9万辆左右。3受产线调整影响，交付量为22万辆，其中9月份仅交付66000辆。预计从10月开始，换新版交付将逐步开始，但对于销售排产和供应策略尚不清楚。目前的政策力度包括现金减免和产品升级，主要提升了产品力以提升销量。

4.ModelY在中国的交付压力以及消费者对新车的反馈情况

讨论了ModelY在中国市场的交付压力以及消费者对新车的反馈情况。由于全球范围内都在进行Model3的调整，因此ModelY的产能集中在中国大陆，并且为了满足交付需求，还进行了产品的升级。然而，目前消费者只能通过外观和内饰来了解新车，操控和舒适度等方面的提升还需要等到工信部通过后才能试驾。从长期来看，Model3和ModelY的比例不太可能出现大幅波动，但在衔接点上可能会有一定的波动。同时，还讨论了新M3的交期延长以及可能的降价或变相促销措施。

5.特斯拉对后续调价和产能的判断

特斯拉认为目前的交付压力主要来自生产端而非需求端，因此不需要进行大规模的终端调价。预计明年特斯拉全球交付增速将约为30%,且产能问题可能导致明年交付量相对较小。此外，特斯拉可能在产品竞争力方面进行持续调整，但不会有明显的大幅调价。关于国内市场，虽然可能会有发布信息，但对量的贡献不会特别大。最后，上海工厂预计月产能可达9万辆，其中两个车型的产能大致为2比1。

6.新款M3的盈利情况及成本分析

新款M3的上市并不会显著提高盈利情况，因为特斯拉会在保证利润率的同时，控制供应成本并进行调整。新款M3的售价提高主要是由于战略因素的影响。据专家说，新款M3的成本与老款相当，并没有显著增加。

7.海外及国内汽车市场盈利压力及供应差异

海外及国内汽车市场的盈利压力和供应差异。海外市场的碳酸锂价格比国内要贵很多，因此产品更新迭代和政策也有所差别。例如，美国和欧洲的市场供应不同，德国生产的ModelY主要销往欧洲市场，上海生产的Model3则主要销往中国和亚太市场。此外，对于某些款型的车辆，海外市场的需求可能会从国内调配。至于国内市场，目前上海超级工厂只有两条总装线，产能较为有限，但在乐观情况下有望提升。

8.特斯拉ModelY建设情况和定价预期

储能工厂建设情况未确定，ModelY价格预计不会上涨，改款主要以降低成本为主。目前ModelY订单情况良好，交付目标未确定。特斯拉会根据订单情况调整产能，保证供需平衡。

Q&A

您预估的十月份有效订单水平是多少?

十月份整体的订单量是67000,70%左右。预估的整个月的订单水平可能是5万出头。

目前产能是否达到稳态水平?

目前产能还没有爬坡到一个稳态的水平，主要以modely为主。

消费者对价格的态度如何?新款model3会不会有调价政策?

从销售的角度上来讲，我们主要都是去推modely,model三的订单量不少，但重要还是看modely的供给压力。提车的转换阶段压力还没有那么大。有可能会放一些政策，要不然的话现在这个价格就很尴尬。

如果关联引荐政策或新动作，model3会有变化吗?

个人倾向关于把大的政策稍微收一些回来，然后model3的政策再放一些出去。因为目前两个车型的价格放完这个引荐激励的话只差500块钱，就基本是一样的价。

交付目标达不成会有降价措施吗?

目前来说，四季度的整个订单的压力还挺大的，如果按照这个趋势往后去走的话，还是比较难去实现这个整体目标。全国大概在订单目标大概在214000,再往后面去推，还是多少有一些压力的。

九月订单是否能给出量的基准?

modely四万八九，model3三四万，model3打五折

上海工厂后续产能是否有问题?

整个三季度只有22万多的生产产能，四季度国内产能14万左右，整体20大几万

特斯拉股价下跌的原因是什么?

产能调整在国内已经影响没有了，四季度产能是26-27万

九月份产线调整是合理预估吗?

九月份产线调整不是合理预估，四季度好转。

产线调整影响吗?

产线调整不大，

换新版交付情况如何?3的换新版的交付情况怎么样?三的换新版的交付周期是多久?

十月底开始交付，需要等到产品分配后才能预估。十月底开始交付，但产能分配情况不清楚。到了十月底才开始交付，不确定是否需要等车周期。

3的换新版的政策力度是什么?

包括引荐减免和产品升级，提升产品力去提升销量。

四季度的交付压力给到哪里?

主要集中在中国大陆，产能集中在中国大陆，实现交付上的保证。

消费者对三的换新版的身体感受有哪些明显不同?

从内饰的感受上来讲是非常直观的，但操控和舒适度等方面还需要试驾车才能给出反馈。

请问时间维度上三座的升级对长线的影响是怎样的?

时间维度上来讲，三座的升级不会出现太大的波动，因为Y的话它要么就是价格更接近了，再要么将来到明年下半年或者明年年底的时候，Y可能也会升。

中国消费者对SUV的选择是否会影响到轿车的选择?

如果从半年的维度去看，消费者心理可能会影响到SUV和轿车的选择。但目前三座升级后，可能不会出现太大的波动。

目前新M3的交期长，是因为产能要爬坡还是因为订单量大?

目前的订单量不足以消耗目前的产能，因此交期较长。但实际交付时间一定比这个短，除非产能出现较大问题。

现在新M3的订单大概集中交付需要多久时间才能回归正常?

我预计11月上半旬可能就能基本消化掉新M3的订单。

后续是否会出现大规模的终端降价?

我认为不会出现大规模的终端降价，主要是因为产能供应不足的压力，而不是消费需求不足。

明年增速会不会很大?

不会很大，可能会有30%左右。明年可能会到一个220台、220万的全球交付。

新款M3上市后单车盈利会提升多少?

我不好回答，因为前提是在于它一定还是有时间跟数量的。

特斯拉是否会直接停售老款车型?

特斯拉控制利润率的同时，要保证利润率在一个什么样的水平，然后再去做调整跟做优化。

新款M3的成本会比老款高多少?新款M3相比老款成本是否有所提高?

成本基本相当，不会低。成本没有提高。

海外的盈利压力如何?

海外市场的供应、产品更新迭代等因素导致盈利压力不同。

柏林和北美的model3产线都升级完成了吗?

柏林还没有model3的产线，北美有。

国内新工厂的建设进展如何?

目前没有新的进展。

明年ModelY价格会参考model3涨价吗?

不会太大的上浮。

modely现在的订单情况如何?modely的订单预测和产能之间的调整策略是怎样的?

订单量约为67000。边收订单，边按产线双向调整，去保证供需关系平衡，且订单预计和产能预计的冲突时会进行调和。

modely在新款上市后的交付目标如何?

modely的交付目标有没有做硬性的规定

modely和三在新款上市后的交付目标是否有差异?modely和三的交付目标有没有硬性的指标?

11、12月份的交付目标还不太确定。没有定具体的车型交付目标，只是在订单不足时会有政策调整。没有定具体的车型交付目标，只是在订单不足时会有政策调整。没有硬性的指标。