8月12日收盘后,上海期货交易所有色金属期货价格指数调整优化工作完成并正式生效。新的编制方案纳入了镍、锡两个新上市品种,并对原指数计算公式和品种权重上下限、权重调整窗口、权重再分配方式、每日涨跌计算、新品种纳入时间等多个方面进行了调整和优化。
上期有色金属指数于2012年12月26日正式发布。新的编制方案将各成分商品的权重上限从80%降至60%、权重下限从5%升至8%,各成分商品得到了更为平衡合理的权重分配,多样化效果得以增强。这不仅减少了单个品种的波动对指数走势带来过大的影响,而且也有助于提升原本不活跃的期货品种市场的流动性,帮助实体企业解决套期保值的需求。
此外,从审慎的风险管理角度出发,上期所对指数的编制细节进行了梳理及优化,更好地控制潜在风险点。在细节优化过程中,上期所认真听取了国内市场的反馈,借鉴国际上比较成熟的做法,使得指数权重调整的相关细节更为合理。通过各种细节的优化,不仅使得市场风险、运营风险等更加可控,而且也使指数和真实的投资收益曲线更加接近,从而有利于机构投资者参与。调整优化后的方案与国际上成熟的商品指数方案更为接近,并纳入了镍、锡两个新上市品种。指数历史数据维持不变。
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