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锂电设备商杭可科技科创板上会!上交所关注哪些点?

来源:资本邦 | 作者:admin | 分类:新闻 | 时间:2019-06-04 | 浏览:6367
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锂电网讯:6月3日,上交所宣布,锂电设备厂商——浙江杭可科技股份有限公司(下称“杭可科技”)将进入科创板上市委2019年第3次审议会议,同日该公司回复科创板第三轮问询函。

  上交所在第三轮问询主要提及新增知识产权、对国轩高科发出商品及应收账款、技术先进性、客户变动、评估复核等六大方面的问题。

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  关于杭可科技最近新增两起知识产权诉讼,上交所要求公司说明涉诉知识产权在公司产品中的应用情况,包括报告期内相关产品名称、产量、销售金额及占公司收入的比例,对公司生产经营的重要程度;同时要求其结合原告的诉讼请求及目前的诉讼进展,说明公司是否存在败诉的风险,以及对其生产经营的影响。

  杭可科技回复称,公司涉诉的知识产权为计算机软件SolidWorks及AltiumDesigner.SolidWorks是一款通用三维CAD系统,主要功能是机械设计、零件设计、模具设计等,公司主要使用SolidWorks进行基础机械设计。AltiumDesigner主要功能是原理图设计、PCB(印刷电路板)设计、FPGA开发等,公司主要使用AltiumDesigner进行基础PCB(印刷电路板)设计。上述软件主要为提高公司基础机械设计、PCB(印刷电路板)设计的制图效率的辅助性软件,属于通用工具软件。

  而杭可科技向其客户提供的产品中所包含的核心软件是公司自主开发的,专门用于公司出售的锂离子电池后处理系统控制,公司对该等核心软件拥有计算机软件著作权。上述涉诉计算机软件未直接应用于公司的具体产品,不存在对应的相关产品。目前公司拥有1套SolidWorks软件及1套AltiumDesigner软件的使用权,并拥有与SolidWorks功能相似的SolidEdge软件10套的使用权,均为付费后获得授权许可的软件。

  基于上述及涉诉案件原告提出的诉讼请求,保荐机构及公司律师认为,前述涉诉知识产权对公司生产经营的重要程度相对较低。

  综上所述,上述两起知识产权诉讼不会导致发行人出现生产经营终止、中断、后续难以继续等对生产经营造成重大影响,或导致发行人财务状况重大恶化的情形。

  同样,杭可科技在以下楷体加粗内容已在招股说明书“第四节风险因素”之“四、其他风险”中补充披露:(五)诉讼败诉的风险截至本招股说明书签署日,公司无涉及的重大诉讼或仲裁情况,但2019年5月公司新增涉及知识产权的诉讼两起,原告要求公司赔偿的损失及相应费用合计为110万元。若公司败诉,则需要支付相应的赔偿金和费用,会对公司的经营业绩产生一定的影响。

  关于对锂电池厂商国轩高科发出商品及应收账款,根据回复材料,报告期末,杭可科技对国轩高科股份有限公司3603.37万元逾期应收账款,占应收账款余额的比例为11.7%,截至2019年4月30日,收回1396.80万元。

  据此,上交所要求公司:(1)对国轩高科应收账款逾期的原因,对国轩高科销售的信用政策、信用期,实际执行中是否发生变化,以及与发行人平均信用期的比较情况;(2)是否已对上述应收账款单独进行减值测试,若是,请说明减值测试的具体过程及结果,计算其未来现金流量现值时所用的关键数据、指标及其合理性,若否,请说明原因及合理性;(3)报告期各期末对国轩高科的发出商品余额,报告期各期与国轩高科的全部交易(函合同签订时间、交付时间、收款时间、是否逾期、应收账款当期新增金额、预收账款当期新增金额),按合同分别说明款项各年变动情况,包括发生额、期初余额、期末余额;(4)除国轩高科外的动力电池后处理系统业务其他客户的应收账款回收情况,是否存在应收账款难以收回的风险。

  杭可科技称回复称,国轩高科应收账款逾期的原因由于近年来国轩高科同时扩大产能和产量,资金需求量较大,受上游新能源整车厂商延迟付款的影响,国轩高科应收账款余额由2016年末的26.52亿元增至2018年末的55.47亿元,导致其自有流动资金出现暂时紧缺的情况,因此,国轩高科在运营资金需求大幅增长的情况下,为确保大额订单顺利交货和关键项目的顺利建设,国轩高科采取优先支付原材料和工程供应商的货款以保障产量扩张的持续性需求而将机器设备尾款等延后支付的付款政策,从而导致其对公司的应付货款发生了逾期。

  此外,杭可科技称,公司对国轩高科货款的回收风险较低,虽然应收账款余额较大,但坏账风险较小,故未单独进行减值测试。

  关于技术先进性,上交所要求杭可科技(1)说明招股说明书关于核心技术先进性以及国内外同行业公司技术指标对比数据的来源,是否准确、客观;(2)结合自身技术先进性及与同行业对比情况,说明公司未能成为动力电池行业主要生产企业的供应商的原因,并结合动力电池后处理系统现有客户在其行业中的市场份额、经营情况及变动趋势,以及公司拓展动力电池行业主要生产企业客户的可能性及进展,说明动力电池后处理系统业务能否持续增长,是否存在增速放缓、收入下滑或客户回款风险,并作重大风险提示;(3)说明核心技术产品收入占比的计算过程。

  对于未能成为动力电池行业主要生产企业的供应商的原因,杭可科技称,公司的动力电池充放电设备的客户以国内动力电池生产商为主。

  我国动力电池装机电量前十名公司占装机总电量的比例为91.06%,集中度较高。其中,前十名公司成为发行人客户有8家,占比合计44.89%,除宁德时代珠海银隆外,其余均为发行人的客户。可以说,公司已经成为动力电池行业大部分主要生产企业的设备供应商。

  该公司进一步表示,杭可科技未与宁德时代(CATL)合作的原因:宁德时代(CATL)是由宁德新能源(ATL)的高管、技术团队于2011年成立,以主打动力电池领域;而宁德新能源(ATL)则主打消费类电池领域。在2015年之前,公司与ATL保持了良好的合作关系。2015年后,由于ATL与公司在合作理念上出现分歧(ATL希望发行人独家为其供应设备或ATL能控制发行人对其他锂电池厂家的销售,而发行人则坚持独立经营和客户多元化),故2016年以来,ATL向发行人采购金额逐年降低。由于宁德时代(CATL)起源于宁德新能源(ATL),具有相同或相似的经营理念,故报告期内,杭可科技与宁德时代(CATL)未开展合作。

  公司未与珠海银隆合作的原因是:公司对珠海银隆调研后认为与其合作对公司自身的业务发展促进有限,因此未选择与其合作。

  关于客户变动,上交所关注到根据申报及回复材料,报告期内公司部分消费型锂电池充放电设备前五大客户及其销售情况变动较大。对此,上交所要求杭可科技进一步说明消费类电池行业重要客户及销售金额变动的原因。

  杭可科技称,报告期内公司消费型锂离子电池充放电设备的前五大客户总体较为稳定,但具体排名和各年的销售额存在一定的波动。

  此外,宁德新能源(含东莞新能源)2018年的销售额相对于2017年有明显下滑,主要原因系由于其与杭可科技在合作理念上出现分歧,故2016年以来,向杭可科技采购的金额逐年降低;2018年公司对天津力神电池股份有限公司以及百利融资租赁有限公司的消费型锂离子电池充放电设备的销售额为0,未再进入前五大客户,主要原因系客户调整了对公司产品的采购需求,截至2018年末,公司对天津力神电池股份有限公司及其子公司的动力型产品在手订单金额在1亿元以上,与往年相比有了较大幅度的增长,但消费型产品的在手订单则较少。

  4月15日,杭可科技科创板上市申请获上交所受理,国信证券担任其保荐机构。公司自成立以来,始终致力于各类可充电电池,特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售,目前在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力,并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案。财务数据显示,杭可科技2016年-2018年营收分别为4.10亿元、7.71亿元、11.09亿元;同期对应的净利润分别为9192万元、1.81亿元、2.86亿元。

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