相较于锂电池纷繁复杂的技术路线选择，锂的需求非常明确，只要是“锂电池”就需要锂，不论是碳酸锂、氢氧化锂，甚至是金属锂。不论是从需求弹性还是供给弹性，弹性最大的非“锂”莫属。

2002-2012年间，全球锂需求年均增速大约8%，其中最大的拉动因素来自于锂二次电池，其年均增速更是达到了20%以上。2000年，锂电需求仅占锂消费的4%左右，但是到了2013年，锂电消费占比已经跃升至36%。锂电对锂整体消费的拉动越来越明显。目前锂电尚主要以移动设备为主，占整体消费的80%左右。

需求驱动转向电动汽车。随着纯电动汽车的市场化，锂电将迎来爆发式增长，毕竟前者的碳酸锂单耗为50-60公斤，是手机单耗3克的20000倍。安永预计2013-2015年锂电池需求CAGR将到达45%。

目前全球一年锂的消费量大约是16万吨碳酸锂当量，其中有5万吨应用于电池领域。按照60KWH车型计算，如果产量达到50万辆的水平，那么相当于电池级碳酸锂/氢氧化锂需求增加50%。而2013年全球新能源汽车（PHEV+EV）销量已达到18万辆。

随着锂电池的快速发展，国内正极材料企业对电池级碳酸锂提出更高的要求，未来矿石提锂企业将更直接分享锂电池行业高景气。

重点个股：天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、西藏矿业（000762）、西藏城投（600773）、中信国安（000839）：子公司国安科技拥有西台、西部矿业（601168）等。