锂电网讯：造车新势力的身价暴涨，似乎很难注意到电动两轮车在疫情后，迎来了掘金矿黄金时代。方正证券调研数据显示，去年新国标的落地，催生的锂电替换需求，将在2019-2024年间带来2.1亿的存量换车需求。与此同时，共享电单车以及即时配送成为新的增长点，预计到2025年需求量超过千万。同时，在海外市场需求释放下，2021年起市场规模超过千亿。
这一被忽略的千亿市场，实际上，龙头企业已经诞生了6家上市公司。今年身价同样暴涨，如港股雅迪股价增长超过600%，总市值突破440亿港元。美股小牛电动股价翻了两倍，A股新日涨幅为140%。今年，九号机器人成为A股首单CDR，爱玛11月IPO过会成功，上市在即。
与此同时，在新国标驱动下，锂电替换铅酸电池的趋势，大量需求将得到释放，国内动力电池巨头宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪均已进入两轮电动市场。共享单车领域哈啰、青桔、美团，纷纷加码共享两轮电动车。一股席卷全行业掘金浪潮，正在两轮电动车市场发生。
争分夺秒抢夺海内外市场
谁也不想错过，摆在面前的大蛋糕。电动车企业正在“争分夺秒”地“把握机遇”。
业绩同比、环比均高速增长的新日股份，三季报数据显示，公司前三季度经营性现金流净额达到9.6亿元，同比大幅增长754%，主要原因是产销两旺使得应付票据及账款、合同负债大幅增加。公司3季度在建工程较上年大幅增长，从0.23亿元增长到0.7亿元的原因，是正在积极进行产能扩张。
龙头企业雅迪情况等同，上半年业绩也超预期，销量翻番，利润也增长一倍。并采取积极的扩张策略，大力拓展经销商门店，预计今年扩展到15000个终端门店。
最新的数据显示，在去年年销量600万辆的前提下，今年11月，雅迪完成了1000万台年销量目标，成为行业首个年销量突破千万的品牌。
不仅是国内市场，海外需求也在暴增。12月的战略峰会上，雅迪变喊出了全球市场“倍增”的口号。雅迪科技集团有限公司高级副总裁王家中在接受采访时表示，整个行业中，中国与海外市场九一分成，海外市场500多万台电动车，中国今年差不多4500万到5000万。
雅迪第一家海外工厂建在越南。“东南亚一些国家开始通过补贴拉动电动车的销售，比如说在韩国、菲律宾、欧洲，一台车大概补贴一万人民币左右的价格，从未来的市场而言，东南亚地区和欧洲地区一定是空间非常大的市场。特别是电踏车到了2025年会达到2500万。”王家中表示说，“如今雅迪已经在德国设立了我们的中转库，服务所有欧洲的客户。未来根据南美以及中亚国家的发展需求，也会相应地建立工厂。”
“未来我们在国际市场上有两重驱动，第一个做好欧洲市场的一高一低，就是高速的电摩和低速的电踏车。第二个，在东亚做好适应他们国家发展的跟国内相近的产品，根据每个国家的上量情况，根据需求我们会逐步建立我们的工厂。包括今天我们在海南签署海南基地，就是为了以后国际贸易更加的便捷、方便。”王家中说道。
共享红利还是红海搏杀？
天风证券预估，两轮电动车行业规模将在2023年达到峰值。在此之前，行业已经明显出现三大特征：一是市场总量持续上升；二是小品牌在消失；三是行业集中度在提高。
10年前，中国电动车品牌1200家，如今中国电动车品牌加起来300家。相关数据显示，2019年，电动车厂商前五名的占有率为47.3%，2020年，前五名占有率是66.4%，其中前三名是50.3%。
白牌份额蚕食的过程中，上述研报指出两类企业占有优势。一是如品牌已有的雅迪，渠道快速铺开抢占市场；二是典型如九号公司，从高端到低端，重新定义产品，以“真智能”打开市场。
小米生态链企业九号公司，在去年底从平衡车切入了两轮电动车市场，今年10月首批面向海外市场的智能电动车正式下线。切入的原因，就是“量”的提升。九号有限公司董事长CEO高禄峰接受采访时认为，“电动车领域即将发生类似功能机被智能机替换的行业大趋势。”
互联网属性更强的企业在进入传统行业的优势，在于产品打造与迭代的思路。“我们用智能化的全面视角重写整个行业流程，未来决胜点一定来自于体系化的智能，而不是在原有的基础上做修修补补。”由于市场较为广袤，目前九号公司与雅迪仍然处于错峰竞争。九号公司率先在高端市场打开局面，雅迪仍然把握下沉市场。王家中相对乐观，他认为下沉市场仍有很长的红利期。
“目前主流的消费者，一半市场分布在广大的乡镇地区，加上二、三线城市人群，占到整个消费者的70%，而一线城市的消费人群占到20%到30%。”王家中认为，电动车首先要抓住主流消费群体的产品。
财报数据显示，雅迪明显加快了渠道布局抢占市场，2019年经销商数量已达2155家，同比增长18%，门店数达1.2万家，同比增长33%，天风证券预计今年雅迪门店有望达3万家，市占率或突破25%。“对于新兴人群更关注的高端智能化产品，雅迪已经在布局。”王家中表示，那对于更高的智能，如人机互动、生态圈互联产品，将在明年4月18日推出高于现在市面上的产品。同时，雅迪也在增加研发投入加固护城河，2021年整体研发预算将超10亿。
新旧势力均认为，未来的竞争中，消费者“用脚”投票。 不过，王家中表示，目前电动车最核心的诉求还是续航。“我们今年推出的冠能系列产品，载着TTFAR 7级增程系统，实现一次充电，多跑一半，9月份上市之后，10月份就做到了在雅迪所有产品销售25%的占有率，说明真正解决痛点的产品，消费者还是愿意买单的。”
