继中国重工之后，又有一家上市公司获得巨额军工资产注入。昨日，停牌5个月的成飞集成终于披露重组预案，公司将获注歼击机和空面导弹等军工资产，交易估值达158.47亿元，而控股股东中国航空工业集团公司的防务装备核心业务及资产将实现整体上市。
昨天，成飞集成开盘涨停，近百万手买单死死封住涨停，毫无打开迹象。在机构人士看来，成飞集成应该和首次试水军工资产证券化的中国重工类似将会迎来多个涨停，基本面完全变化的公司空军业务将成为公司新的业绩亮点。而根据2013年财务数据计算，本次重组完成后上市公司的收入与净利润规模将分别增加28倍和18倍。
定增210亿
继中国重工以“重大无先例”重组注入核心军工资产后，停牌近半年的成飞集成昨天又刷新了A股军工资产重组的纪录：注入总价158.47亿元的歼击机、空面导弹资产并配套募资52.75亿元，其总规模达210亿元的定增计划，是此前中国重工定增规模的近三倍。
公告显示，公司拟采取发行股份购买资产的方式，由成飞集成向中航工业、华融公司及洪都集团三家资产注入方定向发行股份，购买沈飞集团100%股权、成飞集团100%股权及洪都科技100%股权。
本次发行股份购买资产的审计、评估基准日为2014年3月31日。经初步预估，拟购买资产的预估值为158 .47亿元，较其未经审计账面净资产价值81 .73亿元，整体评估增值76.74亿元，增值率为93.90%。
不过成飞集成董秘程雁提醒，此次资产注入尚需取得有关审批机关的备案批准，目前正按正常程序运作。此前，中国重工的资产注入从提出预案到完成资产交割共历时4个月。
南都记者注意到，通过本次重组，成飞集成也将成为中航工业防务装备核心业务资产整体上市的平台。公告显示，沈飞集团2012年和2013年净利润分别为3.7亿元和2.9亿元，成飞集团2012年和2013年净利润分别为2 .5亿元和3 .7亿元，而作为上市公司平台的成飞集成近两年归属母公司股东的净利润则分别为5445万元和4535万元。
基本面根本性改变
此次重组也将使得公司主营业务发生变化。此次交易前，成飞集成的主营业务为汽车车身零部件、新能源锂电池等产品；重组完成后，公司的主营业务将变更为以歼击机、空面导弹等军品研制为主。对比发现，拟注入资产去年实现的净利润约为成飞集成的14倍。
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