广州证券投资首席顾问 梁少华
据8月5日工信部最新数据，2015年7月，我国新能源（600617）汽车生产2.04万辆，同比增长2.5倍。7月新能源汽车产量维持与1-6月共7.6万辆的同步高增长。近期动力电池相关的板块成为市场热点，我们来分析一下这个板块的投资机会。
一、 充电桩板块
充电桩板块相关的个股一共有25个，除5个个股还停牌外，其余的个股上周全都向上。其中最大升幅的上海普天（600680）有31.7%的升幅，而最小升幅的成飞集成（002190）也有2.88%的升幅，超过10%升幅的有11个。上海普天的炒作要点是：公司是中国普天旗下唯一的一家从事能源集成综合运营服务的公司。新能源是公司重点发展的产业之一，公司已建立完整的合同能源管理业务体系， 拥有自主开发的能效管理信息系统，是深圳电动汽车加电站网络的充电桩主要供应商之一，在电动汽车充电设备研发及制造领域拥有完整的解决方案。但其实，上海普天第一季度还出现亏损，市场看好的是它是唯一一家从事能源集成综合运营服务的公司，看好将来能源汽车的发展前景。而这个领域的传统企业许继电气（000400）周升幅也有22%，除了是这个公司前期股价有过大幅下落外，还有望于特高压建设中获得丰厚大单， 加之作为配网自动化业务的龙头企业，许继电气具备从事能源互联网的先决优势。可以看出，游资或市场资金对行业中的龙头和特别题材的个股有较大的兴趣。从走势上看，后市还有机会的个股有上海普天、许继电气、和顺电气（300141）、中恒电气（002364）等。
二、特斯拉斯概念
特斯拉相关概念股有48家，除7家还在停牌外，只有智慧能源（600869）下跌，其他全部有升幅，其中升幅超过20%的有8家，最大升幅的是金瑞科技（600390）。金瑞科技预测半年亏损，但公司的亮点是：公司是“特斯拉”18650电池专有供应商日松下在国内的NCA前驱体供应商，在与国内其他企业竞争中具有原材料的先天优势，同时公司拥有镍钴铝（NCA）三元正极材料的制造专利和NCA中试生产线。可以看出，虽然个股亏损，但市场对企业“唯一”的题材最为关注。这个板块的高价股天齐锂业（002466）也借板块炒作之势连续向上，目前股价已经逼近大跌前的位置。市场对天齐锂业的兴趣是中期业绩有好的增长，而收购银河锂业国际、与西藏矿业（000762）拟共同开发锂资源等题材也成为市场关注的理由。升幅超过20%个股相关题材是：信质电机（002664）募集资金总额不超过12亿元，用于发展新能源汽车业务，补充流动资金等；新宙邦（300037）6.84亿并购海斯福新宙邦深耕精细化工；万向钱潮（000559）以现金方式出资人民币1.1亿元参与自主研发，生产新能源汽车驱动电机系统（电机+控制器）和动力总成系统的高新技术企业，已成为该领域的龙头企业之一的天津松正。从技术上看，这个板块还可以关注的个股有万向钱潮、东睦股份（600114）、思源电气（002028）、江海股份（002484）等等。
三、锂电池板块
能源汽车工业的发展，最重要还是取决汽车的核心电池的制造。锂电池板块相关的个股有74个，除了11个个股还停牌外，大部分的个股上周也走出反弹的行情。有14家升幅超过20%，41家升幅超过10%，最大升幅的众和股份（002070）升幅有60.82%。众和股份目前出现小亏，但这个题材市场也非常关注，公司控股子公司将分两年建设年产1万吨动力锂电池正极材料生产线及相关检测，试验配套设施。与其他个股相比，同样是小亏，但同样是大幅炒作，机构看好的是题材的未来。升幅第二的圣阳股份（002580）表示，目前公司开发的场地电动车辆电池已获得了批量应用。公司称， 近年来，以电动观光车，景区游览车，高尔夫球车，清扫车等为代表的场地电动车辆发展很快，市场需求旺盛；拓邦股份（002139）则募资5.97亿进军工业自动化领域；多氟多（002407）收购红星汽车，打造新能源汽车完备产业链等等。我们同样看到，大前提是电力汽车有好的增长，然后就是个股本身的独特题材发挥，升幅在前面的个股基本上是有题材可做。锂电池走势较好的有圣阳股份、拓邦股份、南洋科技（002389）、多氟多等。
其实汽车工业在上半年非常严峻，但能源汽车有这样的业绩增幅给市场带来题材炒作的机会。中国能源汽车水平较美国的还差一个档次，但中国围绕特斯拉以及迫切要发展能源汽车的压力，形成了一个非常大的市场。被称为中国特斯拉的比亚迪（002594），目前还有64元的高价，这表明市场非常关注能源汽车未来的发展。不过，比亚迪除了有巴菲特关注外，业绩也一般，技术其实也一般。每股0.18元的业绩支撑64元的高价，没任何的投资价值。在炒作动力汽车概念的时候，我们多从特斯拉、充电桩、锂电池方面去炒作。业绩不好价格奇高的，投资者不应该去跟风。选择这方面的顺序是：特斯拉相关概念、动力汽车的系统配套、充电桩、旅游环保用的动力汽车、动力电池制造等。必须指出的是，近期大盘还在维稳之中，两市的成交量剧减，一些板块的炒作很难持续下去。建议除特殊的题材炒作外，还需要配合盘子和业绩去选择个股。
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