新能源汽车题材是一个中长期持续的题材，而且会随着公务车、公交车采购消息，充电桩、锂电池技术突破等项目进展情况而反复活跃，但由于新能源整车已经历了爆炒，需要另辟蹊径，从被市场忽略的新能源汽车方面来进行挖掘。关注亿阳信通、北京科锐、赣锋锂业、正海磁材和雅化集团。
从本周一开始，依托公用车三成购买新能源汽车的消息，新能源汽车概念股全线反弹，而且是整车、新能源技术、锂电池、稀土资源的四线品种集体反弹，而随着周三开始进入分化，跟风股大部分开始出现明显的回落。在竞技体育的比赛中，往往存在大热必死的现象；在股市中也存在利好出尽是利空，众所周知的利好是风险的股市谚语，那么面对新能源汽车如此火爆的题材，投资者该如何参与呢，如何既要挖掘热点股，又要避免追涨的风险，还要挖掘到有足够上涨潜力的个股？
我认为，类似这样政策性的扶植机会挖掘，可以分为三步。第一步，应该明确国家颁布相关行业的思路和初衷，紧迫性越高，政策扶植力度越大，显然对应个股的机会也越大。第二步，由政策确定板块，分析行业前景，行业前景决定了行情的持续性，也决定了投资者参与的仓位。第三步是挖掘个股，一定要挖掘那些主业突出的上市公司，只有这样才有对应的机会。前期挖掘集成电路、国产替代、水务、军工等板块个股都是利用这样的思路挖掘的。
自2014年9月1日至2017年底，对获得许可在中国境内销售（包括进口）的纯电动以及符合条件的插电式（含增程式）混合动力、燃料电池三类新能源汽车，免征车辆购置税。同时习总指示：“汽车行业是市场很大、技术含量和管理精细化程度很高的行业，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，要加大研发力度，认真研究市场，用好用活政策，开发适应各种需求的产品，使之成为一个强劲的增长点。”
通过这样的消息分析，可以看出“新能源汽车”并不是短暂的题材炒作，尤其是科技部部长万钢说：“新能源汽车利好消息一定是层出不穷的。”因此这个板块极可能成为未来较长时间炒作的龙头，如2012年底开始的“苹果手机”及引申TMT概念炒作让创业板指数翻番。
发展新能源汽车作为我国治理大气污染的重要举措，将继续得到政策的大力扶持，具有良好的发展前景。而目前我国的充电桩数量远远跟不上电动汽车发展的需要，“充电难”是我国电动汽车发展面临的最大瓶颈，2013年我国电动汽车充电站行业的产业规模达到35.87亿元，到2016年其规模将达到330.78亿元。这意味着在未来2-3年的时间里，充电桩行业具有10倍的发展空间。
在电动汽车需求爆发式增长拉动下，预计锂电池需求在2015年达到20万吨，2020年达到33万吨。2015年以前，国内电动车市场主要靠政策推动，主要在公交、公务等领域推广。随着电池价格的下降、能量密度的提高，国内电动车有望2-3年后走向市场化，届时将走性价比路线。新能源汽车替代传统燃油车的长期趋势确定。考虑到国内消费环境已日渐成熟，加上海外市场景气的示范效应，国内新能源汽车销售有望提速，行业龙头和垂直一体化公司将充分受新能源整车是整个新能源汽车产业链发展的最终落脚点。
明确了政策力度和行业前景，那么下面就是选股。传统的思路是挖掘三条线，即新能源汽车（一汽夏利、宇通客车、中通客车、金龙汽车、比亚迪等）；充换桩（许继电气、国电南瑞、奥特迅、中恒电气、动力源等）；锂电池产业链（新宙邦、天赐材料、沧州明珠、杉杉股份、天齐锂业、赣锋锂业、当升科技等）。我认为上述个股的确是好，但问题是很多涨幅较大，缺乏进一步博弈的空间，即便是后续有政策扶植，当下的价格高位也令投资者缺乏博弈的资金，这样即便选出个股也很难操作。那么此时就应该另辟蹊径。
目前有两只个股是被市场忽略的，未来存在比较大的炒作空间——亿阳信通和北京科锐。依据是遵循当初挖掘的高铁概念股时的思路，整车概念股不如局部的零件或材料题材股拥有更多的炒作机会，比如说当初高铁概念，最活跃是的晋亿实业、晋西车轴等品种。那么本次来看，充电设备及相关配件无疑是关键。
亿阳信通：全资子公司深圳安联恒通科技有限公司主营电源、电动汽车充电设备。2013年度，51台亿阳品牌的大功率直流快速充电机已成功落户深圳6个充电站，提供年充电能力1000万千瓦小时以上。
值得注意的是，亿阳信通曾成功中标“中国普天非车载电动汽车充电系统”项目，成为中国普天该系统的三家供应商之一。说到普天系统，投资者可参考上海普天的走势，上海市宣布到2015年，计划在全市范围内布局6000个以上的充电桩，受此利好影响，上海普天已经几度爆炒。
北京科锐是生产的箱式变压器、开关柜是未来充电桩建设中可能会用到最主要的产品，公司依托中国电力科学研究院雄厚的科研实力和人才培养能力，也有望在新能源汽车配套领域具备先发优势，而且该公司准备积极参与国家电网公司充电站建设项目公开招标，此方面消息值得关注。
另外一个是锂电池的上游行业资源，包括稀土中的车用钕铁硼材料，其主要包括三只个股，赣锋锂业、正海磁材和雅化集团。其中赣锋锂业是上游资源实现突破，下游深加工能力加强，并表美拜电子切入聚合物锂离子电池，逐步成为全产业链龙头；而正海磁材不仅主业突出，中报靓丽，而且车用钕铁硼认证预计三季度出结果，这会对其形成新的刺激；雅化集团的锂矿资源的前景乐观，市场如今挖掘度并不高，因此存在价值重估的机会。
总结来看，我认为新能源汽车题材是一个中长期持续的题材，而且会随着公务车、公交车采购消息，充电桩、锂电池技术突破等项目进展情况而反复活跃，但由于新能源整车已经历了爆炒，甚至有的已经创出历史新高，那么题材的兑现情况势必要考虑，毕竟再好的题材如果在股价上体现，也就缺乏了博弈机会，而上述5只个股，更多地是从被市场忽略的新能源汽车方面来进行挖掘，把握那些潜力大且依然受益新能源汽车政策的机会。
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